Банки начинают работать на Арбузова

В 2014 г. банкиры не планируют баловать предприятия доступными кредитами. По предварительным оценкам, темпы роста кредитования бизнеса упадут практически вдвое.

В 2014 г. банкиры не планируют баловать предприятия доступными кредитами. По предварительным оценкам, темпы роста кредитования бизнеса упадут практически вдвое.

“Увеличение корпоративного кредитного портфеля составит 6–9% против 15% в 2013 году”, — считает эксперт Независимой ассоциации банков Украины (НАБУ) Диляра Мустафаева. И это оптимистический прогноз. Скептики утверждают, что объем займов юрлицам вырастет всего на 4–7%.

“Наиболее активно наращивать долг будут государственные и муниципальные субъекты хозяйствования, которые требуют усиленного финансирования из-за дефицита бюджета. Кроме того, госкомпании будут привлекать финансирование на инвестиционные проекты и рефинансирование старых обязательств”, — отмечает директор департамента среднего корпоративного бизнеса Universal Bank Евгений Заиграев.

Львиная доля кредитов, предназначенных частному бизнесу, уйдет в нефтепереработку, аграрный сегмент, металлургию, пищевую переработку, телекоммуникации, транспорт, энергетику.

Большинству предприятий займы могут оказаться просто не по карману. Паника на финансовом рынке и девальвация гривни заставляют банкиров взвинчивать ставки по депозитам. Это означает, что кредиты останутся очень дорогими.

“Ставки по вкладам зафиксируются на довольно высоком уровне. Поэтому многие банки оставят кредитные предложения лишь “на бумаге”. Привлекая гривневые ресурсы по цене 22–25%, кредитовать юрлиц будет просто невозможно”, — заявили “ДС” в одном из банков.

Наращивать портфель физлиц банки будут за счет дорогих беззалоговых потребкредитов. Девальвация гривни уменьшит доходы населения, съев те самые 8%, на которые в этом году запланирован рост минимальных зарплат.

К тому же импортные товары резко подорожают. Поэтому для многих кредит станет единственной возможностью их приобрести. Хотя большинству граждан все же будет не до крупных покупок — теряя уверенность в завтрашнем дне, население станет активнее откладывать средства на черный день.

“Но даже постоянный прирост сегмента потребкредитования не сможет компенсировать снижение общего объема кредитного портфеля физлиц. Чтобы возобновился рост в розничном сегменте, необходимо полноценное восстановление ипотечного и автокредитования. А этого в 2014 году не произойдет”, — говорит начальник отдела портфельного мониторинга департамента рисков банка “Национальный кредит” Елена Корешкова.

Как и в прошлом году, банкиры будут зарабатывать на вложениях в ценные бумаги. Тем более что правительство остро нуждается в деньгах: согласно закону о госбюджете на 2014 г., официальный дефицит госказны установлен на уровне 60 млрд грн., а по неофициальным оценкам, он может оказаться вдвое больше.

Поэтому государство старается создать привлекательные условия покупки ОВГЗ, взвинчивая их доходность до 13% в гривне и почти до 8% в долларах.

“Это превращает банки в инструмент погашения правительственных долгов и лишает экономику кредитных ресурсов”, — констатируют в Украинском кредитно-банковском союзе.

По сравнению с началом 2008 г. вложения банков в ценные бумаги увеличились в 4,5 раза, в то же время прирост объемов долгосрочного кредитования предприятий — только в 1,9 раза.

Другим фактором, который будет сдерживать рост кредитования в 2014 г., может стать новый виток роста проблемной задолженности в портфелях банков. НБУ рапортует об уменьшении доли “плохих” кредитов.

Там подсчитали, что удельный вес просроченной задолженности в общем объеме предоставленных банками кредитов с начала 2013 г. снизился на 1,2% — до 7,7%. Однако международные рейтинговые агентства с этим не согласны.

Например, по оценкам Fitch, к категории “плохих” можно отнести более 40% займов в портфеле украинских банков (по состоянию на ноябрь 2013 г.). Ослабление курса гривни только усугубит ситуацию. “Последствия девальвации скажутся на возможности заемщиков погашать кредиты уже через месяц-два”, — полагает директор департамента реструктуризации активов банка “Хрещатик” Александр Тимченко.

Так что уже к концу марта финансисты ожидают рост заявок на реструктуризацию кредитов. С просьбой об отсрочке придут как физические лица, которые гасят валютную ипотеку еще с докризисных времен, так и предприятия.

“Пострадают заемщики из тех сегментов экономики, которых больше всего коснется девальвация, — импортеры, импортозависимые производства для локального рынка, которые не смогут переложить рост затрат на конечных покупателей в полном объеме и сразу. В результате банки вынуждены будут увеличивать объем резервов под возможные потери по ссудам”, — полагает партнер “Делойт” Дмитрий Ануфриев.

Хотя в целом кредиторы почувствуют девальвационную встряску гораздо меньше, чем в 2009 г. В последние пять лет они выдавали большинство займов в гривне и на относительно короткие сроки (удельный вес валютных кредитов сейчас составляет чуть более 30% против 60% в 2008 г.). Поэтому чувствительность банковской системы к валютному риску значительно снизилась.