Китай атакует доллар

Сенсационное сообщение китайского Центрального банка застало врасплох: молодая супердержава хочет впредь вести всю свою внешнюю торговлю в юанях, а не в долларах.

Сенсационное сообщение китайского Центрального банка застало врасплох: молодая супердержава хочет впредь вести всю свою внешнюю торговлю в юанях, а не в долларах. Пекин хочет изменить право Америки регулирования ведущей валюты, — с отягчающими последствиями для США, пишет Око.

Берлин — Это малозаметное сообщение, однако оно может изменить баланс сил на мировом валютном рынке: Китай усиливает международную роль юаня.

Все экспортёры и импортёры уже в этом году смогут производить расчёты по торговым операциям со своими иностранными партнёрами в юанях, сообщил Центральный банк в среду в Пекине.

Это является реакцией на растущее значение юаня как мировой резервной валюты. «Рыночный спрос на трансграничное использование юаня увеличивается», — заявил Центральный банк. В пробном порядке уже в прошлом году 67000 предприятиям в 20 провинциях было разрешено производить расчёты по их внешним торговым сделкам в юанях. Объём торговли составил в пересчёте на евро около 56 миллиардов.

Теперь денежная масса юаня должна увеличиться, и в китайской валюте будет осуществляться больше сделок — и меньше в американской. Китайские компании в настящее время часто ведут торговлю в долларах, и из-за этого они зависят от решений Центрального банка США — Федеральной резервной системы. Они приплачивают при росте цен на нефть и им неибежно приходится раскошеливаться на дополнительные траты при заключении сделок. Но теперь ситуация изменится.

Со временем КНР хочет пойти даже дальше. Она хочет постепенно сделать из строго регламентированного юаня свободно конвертируемую валюту.

В настоящее время КНР не выпускает юань из страны, а внутри страны контролирует все легальные потоки капиталов. Китайские экспортёры должны обменивать большую часть своей выручки в евро, йенах или долларах по твёрдому курсу на юани. Иностранные компании, которые хотят вести бизнес в Китае, должны это делать в юанях; свои деньги они могут обменивать только в КНР. Туристы могут ввозить и вывозить максимум 20000 юаней. Таким образом международный рынок юаня возникнуть не может — и тем самым не может быть базирующегося на предложении и спросе обменного курса.

Центральный банк в Пекине в прошлом уже не раз настаивал на переустройстве валютной системы. В последнее время сам китайский президент преуменьшал значение доллара. Мировая валютная система, в которой доминирует доллар, является «продуктом прошлого», заявил он непосредственно перед важным государственным визитом в Вашингтон.

Смена ведущей валюты может иметь далеко идущие последствия

Если доллар будет вытеснен как ведущая валюта, то США грозят далеко идущие последствия. До сих пор американская валюта считалась мировой резервной валютой. Если в других странах происходят кризисы, то многие инвесторы переводят капитал в доллары. Тем самым Америка постоянно легко находит деньги — по низким процентам. Если же юань станет мировой резервной валютой, то финансировать бюджетный дефицит США станет труднее и дороже.

США сильно зависят от Китая в финансовом отношении. Недавно во вторник стало известно, что у Америки намного более серьёзные долги перед Китаем, чем предполагалось раньше. КНР располагает американскими облигациями на сумму 1,16 триллиона долларов, сообщило министерство финансов США в понедельник — на треть больше, чем оценивалось ещё в середине февраля.

Правительство США с трудом справляется с огромными проблемами задолженности. В конце декабря 2010 г. государственная задолженность превысила отметку в 14 триллионов долларов. Это равняется почти 100% ВВП. Учитывая такой чудовищный дефицит, экономист Бэрри Эйхенгрин считает вероятным, что Америка вскоре испытает такой же кризис задолженности, как и Европа. Так как невозможно «в этой стране говорить о повышении налогов, то США потеряют доверие инвесторов», — сказал Эйхенгрин «Шпигелю». Доверие к доллару из-за таких высказываний явно не укрепляется.

Так или иначе американская финансовая политика явно не вызывает к себе доверия. В последнюю минуту американский Конгресс предотвратил банкротство правительства. В среду Сенат утвердил временный дополнительный бюджет и тем самым обеспечил финансирование работы государства на следующие две недели. Без этого решения государству пришлось бы прекратить оказывать многие свои услуги и отправить по домам своих служащих.Благодаря дополнению к закону (о бюджете), объ ём экономии которого достигает четырёх миллиардов, партии в Конгрессе получили ещё две недели, чтобы прийти к соглашению по более долгосрочному проекту госфинансирования до конца бюджетного года 30 сентября. Обама призвал партии после голосования к принятию быстрого соглашения: новый бюджет должен быть «внепартийным и свободным от политических и социальных партийных интересов».

Республиканцы благодаря своему большинству в палате представителей уже утвердили проект, который предусматривает большие сокращения в размере 61 миллиарда долларов. Но проект не прошёл в Сенате, где большинство у демократов Обамы. Сокращения касаются в частности сектора образования, помощи для развития и транспортной инфраструктуры.

Как мог бы выглядеть компромиссный вариант, неясно. Республиканцы победили в ноябре 2010 года на выборах в Конгресс благодаря обещанию провести большую санацию крайне дефицитного бюджета. Многие из новоизбранных конгрессменов исключают заключение далеко идущих компромиссов с демократами и настаивают на больших сокращениях государственных расходов.