Единая мировая валюта. Есть ли альтернатива доллару и евро?

Такое заявление главы НБК вызвало неоднозначную реакцию мировой общественности. Естественно, против выступили Соединенные Штаты Америки. Так, Президент США заявил, что не видит необходимости в создании новой валюты, которой бы пользовался весь мир. При этом он подчеркнул, что доллар укрепился и инвесторы считают американскую экономику сильной, а основным индикатором восстановления экономики, по мнению Барака Обамы, является подготовленный его администрацией проект федерального бюджета на 2010 финансовый год.

А вот в перспективу супервалюты верит Президент Российской Федерации Дмитрий Медведев. «Совершенно очевидно, что нынешняя валютная система не справилась с вызовами. Это хорошо, что мы еще имели некий набор валют: доллар, евро, фунт стерлингов. Но по-хорошему на будущее эта система должна быть основана на мультивалютной корзине, она должна включать в себя и другие региональные резервные валюты. Если мы сможем договориться, то в будущем можно говорить и о создании некой супервалюты», – сказал Медведев в интервью британской телекомпании Би-Би-Си.

При этом глава РФ подчеркнул, что финансовый кризис носит глобальный характер, затрагивает почти все экономики мира, и лидеры G20 должны найти адекватные ответы. «Они обязаны прийти к этому согласию, потому что от нашего согласия, от нашей решимости провести кардинальные решения по изменению мировой финансовой архитектуры зависит будущее наших стран, наших народов», – отметил Медведев.

Более того, в рамках подготовки к лондонскому саммиту G20 Россия предложила поручить МВФ изучить возможность создания новой резервной валюты, а также в обязательном порядке диверсифицировать валютную структуру резервов и операций национальных банков и международных финансовых организаций.

Правда, комиссар Еврокомиссии по вопросам внешних отношений и европейской политики соседства Бенита Ферреро-Вальднер поспешила заявить, что вопрос создания наднациональной валюты вряд ли будет обсуждаться на саммите G20. «Я не думаю, что этот вопрос действительно будет подробно обсуждаться в Лондоне», – в частности сказала она.

Так все-таки есть ли перспектива у так называемой супервалюты? Сначала немного истории.

На сегодня основной резервной валютой мира является доллар США. По оценкам Международного валютного фонда государства мира примерно 64 % своих золотовалютных резервов держат в долларах, около 27 % – в евро, на долю британского фунта стерлингов приходится менее 5 % активов, на долю японской йены – около 3 %, на долю швейцарского франка – примерно 0,5 %.

Доллар является более чем просто национальной валютой Соединенных Штатов. Считается, что благодаря этой денежной единице создано само американское государство и, более того, вся мировая финансовая система. Например, историк Стивен Мим рассказывает, что обитатели североамериканских колоний Великобритании жизненно нуждались в деньгах, однако золотые и серебряные монеты, чеканившиеся в Европе, в колониальной Америке были редкостью, и местная экономика базировалась на натуральном обмене.

И в 1690 году в колонии Массачусетс власти стали печатать бумажные ассигнации, равные по номиналу «реальным», то есть золотым и серебряным деньгам. Это были первые бумажные деньги современного мира. Подразумевалось, что власти обладают достаточным количеством драгметаллов, чтобы обеспечить бумажные банкноты, но на самом деле подобного валютного фонда не было. Вместе с тем новые деньги оказались востребованными, они принесли с собой новую философию финансов, которая предполагала, что можно выпустить деньги сегодня из расчета на то, что в будущем их удастся обеспечить.

Эта идеология возобладала и во всех остальных обществах и государствах. Деньги, когда-то «привязанные» к золоту и серебру, в большинстве случаев выпускаются практически свободно – власти лишь следят за тем, чтобы они позволяли экономике успешно функционировать. И никогда одна валюта не была валютой единственной. Всегда и везде за популярность конкурировали различные денежные единицы. На протяжении большей части XIX и в начале XX века королем валют был британский фунт стерлингов. После окончания Первой мировой войны он начал утрачивать свои позиции, а в 1950 году первое место в мире по значению занял доллар США.

Возвращаясь к вопросу создания мировой валюты сегодня, стоит подчеркнуть, что большинство финансовых аналитиков считают ненормальной ситуацию, когда человечество делает выбор лишь в пользу считанного числа валют, тем более что эти валюты не гарантированы золотом и серебром. Экономисты также указывают, что ни одна экономика и ни одна валюта не может быть стабильной. За периодами подъема следуют периоды спада, а за спадом – подъем.

Кроме того, непонятно, нужно ли ее создавать или выбрать из ныне существующих.

Если говорить о долларе, то его позиции сильно пошатнулись, особенно учитывая, что именно с него начался глобальный финансовый кризис. И мировой валютой сегодня он является только из-за отсутствия альтернативы денежной единице США.

Что касается евро, то эта единица, в принципе, отвечает требованиям наднациональной валюты. Евро как самостоятельная валюта выступает на мировом рынке с 1999 года, а уже в декабре 2006 в наличном обращении было 610 млрд евро. По этому показателю евро даже опередил доллар.

Но, по мнению экспертов, европейская валюта пока не готова занять место американского доллара, особенно учитывая, что большая часть мировых расчетов производится в долларах, большинство сырьевых и финансовых инструментов продается и покупается в долларах и в структуре золотовалютных резервов преобладают опять же доллары. Кроме того, евро, так же как и доллар, привязан к экономике одного региона, имеющего свои проблемы.

Если говорить о создании новой мировой валюты, то из многообразия возможных вариантов наиболее приемлемым можно считать, например, создание валюты стран – экспортеров нефти либо использование валюты азиатского региона, либо валюты, созданной на базе SDR МВФ.

Однако валюта стран – экспортеров нефти будет слишком зависима от динамики цен на сырье, спроса и предложения на него, что весьма рискованно.

Если говорить об азиатской валюте, то уже принято решение о создании так называемой «азиатской валютной единицы» (ACU), которая объединила денежные единицы 13 стран Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Японии, Китая, Южной Кореи и Тайваня. Но по замыслу ее создателей ACU трансформируется в единую азиатскую валюту в полном смысле лишь через 20-25 лет. И хотя кризисная ситуация может стать благоприятным моментом для попытки азиатских стран предложить свою валюту в качестве альтернативы доллару, ее еще нужно привести к требованиям резервной валюты. А при колоссальной разнице в уровне экономического развития стран азиатского региона, это станет большой проблемой.

Можно еще создать некий инструмент, обладающий характеристиками наднациональной резервной валюты на базе SDR (специальных прав заимствований МВФ). Основным плюсом введения такой новой единой денежной расчетной единицы было бы отсутствие ее привязки к отдельным странам, а значит, стабильность в долгосрочной перспективе.

В любом случае создание наднациональной валюты связано с огромными трудностями, и даже в случае ее появления новая денежная резервная единица не будет иметь широкого применения. Она будет присутствовать в валютных резервах стран мира и использоваться в качестве гарантий как надежный ликвидный инструмент. Также, по мнению научного сотрудника Института проблем управления Российской академии наук Роберта Нижегородцева, создание единой мировой валюты может послужить дополнительным фактором нестабильности для менее развитых стран. И появится она не ранее чем через 20 лет.